Asesoria Financiera

Reorganizaciones y Reestructuraciones. Restructuring, Turnaround & Crisis Management.

Guiamos y asesoramos a través de situaciones complejas. Gestión de liquidez y capital de trabajo. Mejora Operativa.

Proporcionamos un asesoramiento holístico económico – financiero – operativo, en situaciones de crisis y en procesos de reorganizaciones o reestructuraciones de deuda, incluyendo la negociación directa con entidades financieras y acreedores. También implementamos la transformación de procesos y nuevas estrategias de negocio, desvinculando negocios no rentables y diseñando nuevas estructuras de protección de valor.

Contamos con una sólida experiencia en el asesoramiento a empresas en situaciones de stress financiero, que requieren reestructurar sus pasivos, incluyendo la preparación y negociación de propuestas de pago, basadas en detallados modelos económico – financieros que sean sustentables en el tiempo y protejan a todas las partes involucradas.

Podemos ayudarlo a evaluar rápidamente la situación actual, estimar las necesidades mínimas de capital de trabajo (working capital) y/o necesidades operativas de fondos, preparar un plan financiero preciso y sustentable para su presentación a los inversores o entidades financieras, y negociar los términos y condiciones que sean adecuados para todos.

Nos centramos en la identificación y solución de los problemas que afectan a la rentabilidad, la protección de valor de la empresa, así como también en facilitar una recuperación completa en los casos que sean posibles.

Nuestro acompañamiento es INTEGRAL, trabajando sobre 3 ejes fundamentales: Estratégico, Económico-Financiero y Operativo.

Servicios

• Reestructuración financiera y renegociación de deudas.
• Reorganización o Reestructuración operativa, incluida la optimización de costos y estrategias de reducción de costos
• Gestión y análisis de caja, capital de trabajo y necesidad operativa de fondos.
• Crisis y Liquidity Management
• Revisión de estructuras, fuentes y soluciones de financiamiento.
• Diagnostico y Asesoramiento integral económico-financiero-operativo
• Modelización financiera, análisis de sensibilidad y pruebas de estrés.
• Planes de emergencia financiera y de salidas ordenadas, maximizando el valor.
• Interim Management
• Búsqueda de financiamiento.
• Descuento de cheques propios y de terceros.
• Apertura de cuentas en Sociedades de Garantías Recíprocas (SGR)
• Financiamiento de Capital de Trabajo en Pesos o en Dólares
• Sale & Lease back. Compraventa y alquiler de inmuebles industriales

Estructuración de Proyectos de Inversión y Planes de Negocio

Asistimos a nuestros clientes en la planificación y estructuración de los proyectos de mediano y largo plazo, evaluando la viabilidad de cada uno y maximizando el retorno de la inversión.

Nuestra asistencia involucra todo el CICLO de VIDA de su PROYECTO, en cada una de sus Etapas:

Estrategia y Planificación

• Asistimos a nuestros clientes en la planificación de los proyectos o planes de negocio a mediano y largo plazo.
• Evaluamos la viabilidad de cada proyecto o plan de negocio, maximizando el retorno de la inversión y la asistencia en la administración y la gestión.
• Desarrollamos en forma conjunta, modelos económicos-financieros que capturen el ciclo de vida del proyecto o plan de negocio.
• Acompañamos en proyectos individuales y porfolio de proyectos.

Estructuración de Proyectos

• Asistimos a nuestros clientes en la estructuración de proyectos y/o planes de negocio en las áreas: económico – financieras, impositivo y jurídico – legales.
• Asesoramos a los clientes en la priorización y asignación de recursos, entre sus proyectos o planes de negocio, de manera eficiente en línea con sus objetivos.

Desarrollo

• Asistimos en la coordinación de la ejecución de proyectos, estableciendo los hitos fundamentales de control.
• Complementamos las capacidades de nuestros clientes para la entrega de sus proyectos acorde al presupuesto y cronograma previstos.
• Realizamos el seguimiento y evaluación de los costos durante todo el ciclo de vida de cada proyecto, optimizando el rendimiento.
• Project Management Office.

Valuación de Compañías y Activos

• Valuación de Compañías, Acciones, Activos Intangibles

La valuación de un activo o de una compañía es a menudo un tema problemático y complejo. Requiere una comprensión profunda del mercado, el activo en cuestión, la compañía y sus competidores, información financiera y no financiera, así como factores tales como el entorno legal y regulatorio.

El asesoramiento en valuaciones necesita la combinación correcta de análisis, experiencia y juicio profesional.

Las valuaciones pueden ser necesarias o útiles para: compraventa de compañías, intercambio de acciones, juicios, valuación de activos, solicitud de financiamiento, fusiones, etc.

Cuente con nuestro equipo especializado para realizar:

• Valuación de empresas, participaciones societarias o bienes de uso.
• Revalúo de bienes de uso. (Ver servicio específico).
• Valuación de activos intangibles (marcas).
• Fairness Opinion, Fair Value u Opinión de Valor Razonable.
• Impairment test (Verificación de Recuperabilidad).
• PPA Purchase Price Allocation (Asignar el importe del precio de una transacción a los distintos grupos de activos adquiridos.)

Valuación o Revalúo de Activos Fijos

Las Resoluciones Técnicas de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) y las Resoluciones Generales emitidas por las Inspección General de Justicia (IGJ), permiten realizar un revalúo de los Activos fijos de la Empresa. Así mismo, la Administración Federal de Ingresos Públicos (AFIP) permite ajustar o re-expresar el valor de los bienes de uso para el cálculo de ciertos impuestos.

Esto permite mejorar el perfil económico-financiero de la Compañía, mejorando el ratio de solvencia, derivando en mejores calificaciones crediticias y por consiguiente, mayor acceso a financiamiento y/o mejores tasas de interés.

Nuestro equipo profesional, está compuesto por perfiles mixtos, con conocimientos en bienes de uso y aspectos contables.

Servicios

• Inventario de Activos Fijos / Bienes de Uso (con o sin rotulación)
• Inventario de Bienes de Cambio / Stocks (Depósito, Almacenes, Sucursales)
• Conciliación de las Bases de Activos Fijos vs. Inventario Físico.
• Estandarización de los criterios de identificación, descripción y control.
• Valuación razonable de mercado de inmuebles, máquinas y equipos, rodados, etc.
• Determinación de Vidas útiles y residuales
• Estimación del valor asegurable para pólizas de seguro.
• Valuación de inmuebles y/o rodados para garantías hipotecarias y prendarias.
• Estimación del Fair Value (Valor Justo) razonable para la adopción de IFRS

Financiamiento y Mercado de Capitales

La demanda de fondos para inversión, los cambios en las tasas de interés y el constante surgimiento de nuevos instrumentos financieros, obligan a las empresas a repensar su estructura financiera y adaptarla a sus necesidades presentes.

En este contexto, contamos con un grupo especializado que puede ayudarlo en:

• Búsqueda de financiamiento, en especial:
  • Préstamos Bancarios y descuento de cheques.
  • Financiaciones “cross border”.
  • Operaciones de leasing y “lease back”.
  • Instrumentos financieros derivados.
  • Reestructuración de pasivos.
  • Compraventa de carteras de créditos.
  • Fideicomisos financieros públicos o privados.
  • Fideicomisos de garantía.
  • Emisión de títulos con y sin oferta pública.

• Revisión de la estructura actual y análisis de alternativas.
• Evaluación rápida del grado de preparación para una salida a Bolsa o emisión de un Fideicomiso.
• Conformación del equipo de trabajo con auditores, abogados, colocadores, entidades financieras y ayuda en la gestión general del proyecto.
• Ayuda en la preparación de estados financieros con arreglo a distintos PCGA.
• Colaboración con los diferentes departamentos y ayuda a los clientes en todos los aspectos de una salida a Bolsa, que incluyen contabilidad, tributación, gobierno corporativo, etc.

Compraventa de cartera de créditos

Brindamos un servicio integral para compra o venta de cartera viva o morosa. Nuestro servicio incluye el análisis y clasificación de la cartera, preparación de documentos comerciales, ofrecimiento, negociación y cierre de la transacción.

Por otro lado, brindamos un servicio de compra o venta de cartera de créditos activos ya sea en forma privada, a fideicomisos o instituciones financieras.

Poseemos una amplia experiencia comprobable en venta de carteras de créditos bancarios a nivel nacional, con contactos diversos para la obtención de un precio atractivo de mercado.

Calificaciones de Riesgo (Credit Rating)

La calificación de riesgo o crediticia tiene por objetivo, dar una valoración del riesgo de crédito de una compañía o producto financiero a través de una serie de calificaciones (o ‘ratings’).

Estas evaluaciones son, en muchos casos, utilizadas en los mercados de capitales como referencia a la hora de tomar decisiones de inversión o por entidades financieras, a la hora de otorgar o renovar un préstamo.

La calificación de riesgos o de capacidad crediticia, es una opinión profesional, fundada e independiente, emitida por una empresa denominada calificadora de riesgo, quienes evalúan de forma técnica, la capacidad de la institución evaluada para afrontar y cumplir sus obligaciones contractuales.

La opinión se basa en un análisis experimentado cualitativo y cuantitativo, sobre la información suministrada por la Compañía en base a diferentes técnicas y procedimientos. Se trata de un análisis profesional y riguroso que implica aunque no se limita, a la utilización de diversas técnicas de análisis financiero, económico y de riesgo.